對於規模高達1.7萬億元的債基來說，今年以來上百億元的信用債違約，貌似只是大海里泛起的一朵小浪花，但這依然令基金經理們坐立難安。信用風險的無規律隱藏，讓他們深切感受到「暗箭難防」的心驚肉跳。
譬如今年以來債基跌幅最深的中融融豐純債A，因為踩雷「14富貴鳥」債券的違約，截至5月12日，今年以來的凈值跌幅高達47.96%，規模更是急速縮水。而北京某基金公司旗下債基業績集體下跌，也被業內認為可能是踩雷多隻債券違約所致。這些個券風險的爆發往往急速而迅猛，輕而易舉地擊穿了基金經理的風控，基金只能黯然吞咽苦果。
記者在採訪中發現，面對信用債風險的無規律爆發，公募基金行業正在加大調研力度，以求儘可能提前「排雷」。來自財匯金融大數據終端的統計顯示，截至今年一季度末，公募基金持有的企業債總金額達到4646.4億元，如果剔除同業存單，企業債佔據公募基金投資債券資產的比例達到約18%，這個體量足以引起基金業的高度重視。
與此同時，基金經理也在積極開拓新的債券投資領域。去年以來大幅擴容的可轉債，就成為他們眼中新的投資「藍海」。
本文來源：http://finance.ce.cn/rolling/201805/14/t20180514_29115573.shtml
